CINNO Research產業資訊，碳化硅（SiC）作為新一代功率半導體的主流產品，其市場已開始全面擴大。加上再生能源的助推，車載應用方向的市場較預期提前一年迎來爆發期，因此，碳化硅已成為功率半導體的主要投資對象。之前，有不少半導體廠家在討論擴大300mm硅晶圓的產能，如今這一趨勢已不再，主流趨勢已轉向碳化硅。且該趨勢已在全球范圍蔓延，不限于日本、歐美地區的功率半導體廠家。受到中美貿易摩擦的影響，中國暫時無法量產尖端半導體，但已開啟碳化硅成熟制程（Legacy）的國產化量產之路。

日媒曾發文《約100家中國企業全方位進軍碳化硅市場》，雖然中國的碳化硅生產份額僅有1%，但短時間內，已有約100家中企進軍碳化硅結晶制造、晶圓加工、晶圓外延、晶圓制造、封裝、模組、設計（Fabless）等領域；此外，中國大陸目前有20多處碳化硅芯片生產研發基地。面向中國內地龐大的市場需求，業界普遍看好中國大陸市場：“中國大陸的碳化硅芯片生產有望呈現指數級增長。”基于上述行業情況，目前日本國內出現了“碳化硅會不會成為下一個液晶”的聲音。

太陽能電池、LED、液晶過度競爭，中國企業占據上風

7一8年前，業界有聲音這樣描述電子行業：“曾經的中國在太陽能電池、LED，現在的中國在FPD，未來的中國在半導體”。該聲音意在說明中國大陸企業大舉進軍太陽能電池、LED、液晶生產，中國政府予以相關企業資金補助，促使中國企業以生產數量、生產成本優勢，席卷全球市場。

在中國大陸，一旦出現需求增長的“萌芽”，就會有企業如“雨后春筍”般進入市場，經過一系列的激烈競爭后，會有少數幸存企業擁有全球競爭力。只有從激烈競爭中脫穎而出的少數企業才能獲得市場份額。

太陽能行業的上風已完全被中國企業占據，LED行業雖不像太陽能電池一樣被中國企業“壟斷”，但也有不少中企名列前茅，這也是日本、美國、臺灣地區、韓國等地區企業相繼撤退LED業務的理由之一。FPD方面，全球電視液晶面板的70%（甚至更高）由中國大陸企業生產，曾經一度輝煌的韓國企業也相繼停止韓國本土生產，且試圖從高端OLED方向尋找出路。

之所以有聲音指出“未來的中國在半導體”，是因為中國政府在2014年設立“半導體大基金”、并積極并購海外半導體廠家，以促進半導體項目的國產化。基于當下的市場環境，可以說“以往的中國在太陽能電池、液晶、LED，現在的中國在OLED、充電電池，未來的中國在碳化硅”。

與歐洲企業合作，能否帶來技術實力的提升？

如上文所述，中國大陸企業在碳化硅市場的市占率僅為1%，但與歐洲企業的合作有望助推“未來的中國在碳化硅”的實現。例如，全球最大功率半導體廠家德國英飛凌與中國碳化硅廠家天科合達（TankeBlue）、天岳先進（SICC）簽署了購買碳化硅晶圓、晶錠的協議。此外，瑞士的意法半導體與中國最大的LED廠家、IC 廠家三安光電成立了合資公司。合資公司采用意法半導體自主研發的碳化硅工藝技術，為其生產專用碳化硅產品，以滿足中國客戶需求。由三安光電建工廠，為該合資企業提供200mm碳化硅晶圓。

上述兩家公司會非常謹慎以防止技術流失，也可能僅向中國企業采購材料。然而，在中美貿易摩擦的背景下，美國企業不會也不能與中國大陸企業締結上述合約。回顧歷史，針對日本業界相關人士提出的“與歐洲先進企業的合作最終會提升中國本土企業的技術實力”，并非“杞人憂天”。

中等規模的碳化硅廠家將無法生存

雖然歐洲、美國均制定了相關“芯片（CHIPS）法案”，旨在提高半導體的本土化生產占比、強化相關供應鏈，但其目標卻迥異。美國的目的在于“繼續保持其IT霸權，抑制中國發展”，歐洲的目的在于“確保不中斷汽車、工業機械供應鏈”。在“脫鉤（Decoupling）”發生后不久，美國一定程度上放棄了中國市場，但歐洲卻從未放棄。表面上歐洲是在緊跟美國步伐，其實歐洲始終在考慮如何最大限度地吸納中國市場。

雖然有觀點認為“未來的中國在半導體”，但自2014年中國啟動“國家項目”以來，已經過去十年，目前還沒有出現像太陽能電池、LED等由中國企業壟斷的產品。半導體不像太陽能電池、LED那樣簡單，而且還涉及到碳化硅的質量問題，因此對于中國企業而言，似乎不太容易追趕歐美先進企業。美國沃孚（Wolfspeed）半導體公司是全球碳化硅晶圓的龍頭企業，且已量產碳化硅芯片，在其2023年7月一9月的財報會議上提出了以下觀點：“雖然有來自中國大陸等地區的新興企業進軍半導體材料市場，但我們會竭盡全力擴大高質量產品的產能，（中略）而且，我們也深知半導體材料技術的難度極高。（中略）其他友商獲得成功的可能性極低。”可見，美國沃孚（Wolfspeed）公司對自身的產品技術自信十足。

然而，中長期來看，仍然會有數家來自中國大陸的碳化硅企業名列前茅。一旦中方企業占據上風，最頭疼的應該是中等規模的碳化硅廠家。日本經濟產業省在評定“重要戰略物資供應企業”時，指出“原則上僅為一家碳化硅功率半導體企業提供補助”。之所以僅為一家企業提供補助的理由可能考慮到“中等規模企業最終可能會被來自中國等地區的新興企業超越”。雖然目前有不少企業進軍碳化硅行業、擴大碳化硅業務，但諸廠家如果沒有“堅持到底、力爭第一、不可企及”的決心，將很難在未來的碳化硅市場上“如魚得水”。