自2020年以來，由于受到疫情影響，全球170個行業受芯片短缺的影響，比如汽車、消費電子、家電、數據中心等直接對國計民生有重大影響的行業。進入2022年，芯片短缺的問題很大程度上得到緩解，甚至出現了部分芯片產能過剩、企業砍單現象。

一直以來，行業都已經有一個共同的認知：芯片短缺是客觀存在的，但短缺并不包含中低端芯片，缺的都是類似7nm以下的高端芯片。不過，臺積電CEO魏哲家在本周二的警告卻“顛覆”行業的固有認知。他表示，成本在50美分至10美元之間的芯片普遍短缺，正在拖累規模6000億美元的半導體行業的發展。那么，低端芯片到底是產能過剩還是短缺呢?

低端芯片短缺影響供應鏈

消費電子市場遇冷的隱憂，早在今年年初就已浮現。此輪“砍單潮”緣起眾多，通貨膨脹、俄烏戰爭、供應鏈受阻等因素共同作用下，PC、手機等消費電子產品出貨量明顯下降。

Gartner報告顯示，二季度全球PC出貨量同比下降12.6%，創九年來最大降幅。另據Canalys統計，二季度全球智能手機出貨量同比減少9%，電視、平板等產品在下半年復蘇態勢亦不明朗。

不過，以上終端產品均為中高端芯片芯片應用，而低端芯片短缺似乎難以位列其中。但魏哲家卻發表了不同的觀點。

魏哲家表示，“這種低端芯片的持續短缺阻礙了供應鏈關鍵環節的生產?！睋ぃ⑺果湽?ASML.US)正努力獲得用于其極紫外光刻系統(euv)的10美元芯片。臺積電擁有數十臺這樣的機器，它們對于在更小的硅薄片上封裝更多功率至關重要。在其他地方，一個50美分的無線電芯片已經阻礙了5萬美元汽車的生產。

實際上，中低端芯片有成熟的芯片工藝支撐，不僅參與者眾多，而且技術難度小。不過，物流混亂和零部件長期短缺仍困擾著一些行業企業。應用材料(AMAT.US)近期就表示，由于難以獲得足夠的半導體供應來制造設備，其積壓訂單正在增加。英偉達(NVDA.US)則表示，它在獲得包括電源轉換器和收發器在內的支持芯片方面遇到了困難，無法制造盡可能多的數據中心產品。

阿斯麥CEO Peter Wennink在7月公布業績后對分析師表示，到今年年底或明年初，“我們可能會更多地控制供應限制?！薄霸掚m如此，也不能保證?！?/span>

臺積電被迫轉投成熟芯片工藝

今年，各大芯片廠商逐漸復工，恢復生產并增加了產能。但在當前全球經濟蕭條的情況下，各大芯片廠卻遭遇了“砍單”。比如手機，全球智能手機2022年出貨量為3.112億臺，同比下降了11%，中國大陸地區僅出貨7560萬臺，同比下滑18%，環比下滑13%。

而PC市場也同樣遇冷，蘋果將減少10%新機的出貨量，AMD則將今年四季度至明年第一季度的7/6nm芯片訂單縮減到2千萬片，英偉達則因為挖礦熱潮散去，要求延遲并縮減明年第一季度的訂單。作為臺積電的三大客戶，如此大的打擊，也讓臺積電市值也出現較大跌幅。

在芯片進入下行階段的時候，芯片企業和品牌企業都會優先考慮成本，如此一來先進工藝成本昂貴就成為它的劣勢。業界人士指出預計到明年下半年臺積電的3nm工藝可能都只有蘋果一家客戶，這是因為蘋果利潤豐厚可以承受昂貴的芯片代工成本，而其他芯片企業則沒有如此底氣。

因此，為了彌補高端芯片業績下降，臺積電也正拓展低端芯片的需求，而該公司也正在建設新工廠。臺積電副總裁YL Wang表示，其中包括將于第四季度開始生產的中國新28納米工廠。

臺積電雖然說全球芯片供給過剩對它不會造成太大影響，然而它卻已用行動來證明芯片下行周期給它帶來的不利因素，為此它正大舉擴張28nm工藝產能，與中國大陸的芯片企業競爭成熟工藝。

據悉臺積電已計劃投資28.87億美元擴張南京工廠的28nm工藝產能，此舉在于吸引中國大陸的芯片企業，搶奪中國大陸三家芯片代工廠的訂單，如今中國大陸已成為全球發展最快的芯片市場。除了擴張南京工廠的28nm工藝產能之外，臺積電還計劃擴張它在中國臺灣的28nm工藝產能，這就是為歐美芯片企業準備的。

芯片半導體供應鏈正在變得“脆弱”

魏哲家認為，“高效、全球化的供應體系時代已經過去。”他指出，由于越來越多的國家競相在國內建造晶圓廠，生產成本也在上升?！俺杀菊谘杆偕仙?，包括通貨膨脹。”

然而，魏哲家這一番觀點實際上也是映照美國芯片法案所帶來的影響。

這項涉及2800億美元撥款的法案也被稱為“芯片+”(CHIPS-plus)法案，包括了美國參眾兩院籌劃已久的527億美元“芯片法案”、投資超過2000億美元加強人工智能等技術領域研究以及其他技術研發活動。

在當前的全球產業格局中，半導體產業的戰略性作用不言而喻。無論是汽車、手機還是軍用武器，半導體芯片都是相關產業的關鍵元器件。因此，目前圍繞半導體芯片的國際博弈日益加劇，美國希望通過規模前所未有的產業政策法案，用“胡蘿卜加大棒”的方式重塑以美國為核心的全球半導體產業鏈供應鏈，從而加強美國的產業和技術優勢,以對抗和遏制中國半導體產業的迅速崛起。

“芯片+”法案的出臺是這一戰略的具體體現。本質上來說，“芯片+”法案是用大量財政補貼和稅收減免的方式提高美國國內的芯片制造產能以及技術研發能力，同時試圖通過排他性的“地緣政治條款”讓國際芯片巨頭企業選邊站隊，從而起到限制中國芯片制造業發展的作用。

“芯片+”法案將加劇全球技術地緣競爭，進一步扭曲全球半導體供應鏈，撕裂全球市場網絡。比如，以“享受美方補貼則10年內不得在中國開廠”的護欄條款來迫使美國企業回遷產業鏈，部分條款限制有關半導體企業不能向中國這個全球最大市場銷售芯片，中國再也不能從美國供應商那里購買先進芯片，將對全球市場產生“負外部性”溢出效應。據波士頓咨詢公司等機構估計，如果華盛頓采取對華“技術硬脫鉤”政策，可能會損害一些美國半導體企業的利益，這或將使它們喪失18%的全球市場份額和37%的收入，并減少1.5萬個至4萬個高技能工作崗位。

由此可見，在全球政治地緣的影響下，各國為保證自身芯片供給、不受制于人，必然會加大芯片領域的投資，全球化的芯片供應體系也必然受到沖擊。而諸如應用材料、英偉達、阿斯麥等企業也遭遇芯片短缺也在情理之中。