中國半導(dǎo)體發(fā)展指數(shù)報(bào)告（12.06-12.12）

平頭叔

2021年12月17日 09:27

半導(dǎo)體行業(yè)走勢分析（12.06-12.12）

(一)半導(dǎo)體行業(yè)漲跌幅基本情況

中國半導(dǎo)體發(fā)展指數(shù)報(bào)告（12.06-12.12）的圖1

資料來源：華信研究院整理

圖1 上周全球主要半導(dǎo)體指數(shù)漲跌幅

上周，臺灣半導(dǎo)體指數(shù)下跌0.94%，低于臺灣資訊科技指數(shù)0.54個(gè)百分點(diǎn)。 中國半導(dǎo)體發(fā)展指數(shù)下跌0.35個(gè)百分點(diǎn)，低于A股指數(shù)1.99個(gè)百分點(diǎn) 。上周中國半導(dǎo)體發(fā)展指數(shù)中，有17家公司上漲，48家公司下跌。其中，漲幅最大的公司是晶盛機(jī)電（+10.4%）。

從指數(shù)走勢看，中國半導(dǎo)體發(fā)展指數(shù)較上周略有下跌，但仍處于高位。中國半導(dǎo)體發(fā)展指數(shù)受行業(yè)發(fā)展影響出現(xiàn)上下波動(dòng)的態(tài)勢實(shí)屬正常，但總體上來看，中國半導(dǎo)體發(fā)展指數(shù)趨勢是波動(dòng)上升的，這說明我國半導(dǎo)體行業(yè)正處于快速發(fā)展的階段中。

第三季度全球晶圓代工產(chǎn)值達(dá)到272.8億美元，季增11.8%。這已經(jīng)是晶圓代工業(yè)連續(xù)9個(gè)季度創(chuàng)下歷史新高。而在筆記本電腦、網(wǎng)絡(luò)通訊、汽車，物聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)品需求旺盛，終端用戶維持強(qiáng)勁備貨的帶動(dòng)下， 業(yè)界普遍看好2022年的晶圓代工市場，預(yù)期明年晶圓代工產(chǎn)值將達(dá)1176.9億美元，年增13.3%，續(xù)創(chuàng)新高。

市場規(guī)模漲幅或超預(yù)期。 消息稱全球第三大晶圓代工廠聯(lián)電將啟動(dòng)新一輪漲價(jià)，如果確實(shí)這將是聯(lián)電年內(nèi)的第三次漲價(jià)。據(jù)悉，本次漲價(jià)將主要針對占聯(lián)電營收三成以上的三大美系客戶，漲幅約8%至12%不等，自2022年元月起生效。

聯(lián)電目前美系主要客戶包括AMD、高通、德儀、英偉達(dá)等，并握有英飛凌、意法半導(dǎo)體等歐洲大廠的訂單。由于此次漲價(jià)對象營收占比甚高，漲幅也相當(dāng)可觀，將有助提升聯(lián)電的盈利水平。其實(shí)不只聯(lián)電，臺積電也將在12月份再次調(diào)漲晶圓代工報(bào)價(jià)。

近一年來，受5G、AI、自動(dòng)駕駛以及消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，大幅推動(dòng)了半導(dǎo)體市場的增長，也使晶圓代工產(chǎn)能始終處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。這為晶圓代工企業(yè)提供了漲價(jià)的基礎(chǔ)。在此情況下，業(yè)界普遍看好晶圓代工業(yè)的發(fā)展情況。

代工產(chǎn)能仍將吃緊。 價(jià)格的上漲反映了市場的供需狀況，預(yù)計(jì)明年代工產(chǎn)能仍然吃緊，特別是明年上半年的市場狀況已較為明朗。在歷經(jīng)連續(xù)兩年的芯片荒后，各大晶圓代工廠宣布擴(kuò)建的產(chǎn)能將陸續(xù)在2022年開出，且新增產(chǎn)能集中在40nm及28nm制程，預(yù)計(jì)現(xiàn)階段極為緊張的芯片供應(yīng)將稍為緩解。然而，由于新增產(chǎn)能貢獻(xiàn)產(chǎn)出的時(shí)間點(diǎn)落在2022下半年，屆時(shí)正值傳統(tǒng)旺季，在供應(yīng)鏈積極為年底節(jié)慶備貨的前提下，產(chǎn)能緩解的情況有可能不太明顯。

(二) 分領(lǐng)域漲跌幅情況

中國半導(dǎo)體發(fā)展指數(shù)報(bào)告（12.06-12.12）的圖2

資料來源：華信研究院整理

圖2 分領(lǐng)域漲跌幅情況

分領(lǐng)域來看，上周只有中國半導(dǎo)體裝備行業(yè)和材料行業(yè)指數(shù)出現(xiàn)上漲，中國半導(dǎo)體設(shè)計(jì)行業(yè)、封測行業(yè)、制造行業(yè)、分立器件行業(yè)指數(shù)均出現(xiàn)不同程度地下跌。其中，設(shè)計(jì)行業(yè)指數(shù)下跌了1.24%，封測行業(yè)指數(shù)下跌了1.56%，制造行業(yè)指數(shù)下跌了3.94%，裝備行業(yè)指數(shù)上漲了0.15%，材料行業(yè)指數(shù)上漲了2.29%，分立器件行業(yè)指數(shù)下跌了0.13%。

設(shè)計(jì)領(lǐng)域： 12月10日，英特爾宣布高端第10代Core-i系列移動(dòng)平臺處理器（Comet Lake-H）不在生產(chǎn)計(jì)劃內(nèi)，雖然相關(guān)產(chǎn)品仍可下單，且持續(xù)到2022年，但第10代Core-i系列移動(dòng)平臺處理器逐步讓出舞臺，為即將登場的Alder Lake新品鋪路。由于英特爾10納米制程節(jié)點(diǎn)遇到瓶頸，遲遲不能普及新制程，導(dǎo)致不得不長時(shí)間采用14納米制程，造成14納米制程芯片產(chǎn)品裸片尺寸較大，效率不如新品。

大概6個(gè)月前，英特爾就啟動(dòng)三個(gè)低功耗系列產(chǎn)品的EOL計(jì)劃，包括第10代Core-i的Comet Lake-U系列和Ice Lake-U系列，以及第11代Core-i的Lakefield系列。這些處理器已不在英特爾預(yù)定生產(chǎn)計(jì)劃，將逐漸淘汰，這些型號處理器最后出貨日期落在2022年4-7月。

制造領(lǐng)域： 12月7日，美國半導(dǎo)體材料制造商英特格宣布擴(kuò)大投資其在中國臺灣地區(qū)設(shè)立的全新且具備最先進(jìn)技術(shù)的廠區(qū)，未來三年，該投資將增至約5億美元。該新廠區(qū)全面營運(yùn)后，預(yù)計(jì)可創(chuàng)造年?duì)I收約5億美元。

新廠坐落于中國臺灣地區(qū)南科高雄園區(qū)，廠房總面積將從原計(jì)劃的2.70萬平方米增加到5.40萬平方米，完工后，將是英特格全球最大的制造基地。

此次針對制造業(yè)務(wù)的擴(kuò)大布局展現(xiàn)了英特格深耕中國臺灣地區(qū)市場，以及協(xié)助中國臺灣地區(qū)半導(dǎo)體生態(tài)系統(tǒng)持續(xù)成長的承諾。

材料領(lǐng)域： 12月10日，先進(jìn)半導(dǎo)體材料（安徽）有限公司（以下簡稱“AMA”）設(shè)備進(jìn)場。AMA項(xiàng)目由全球最大的半導(dǎo)體和LED行業(yè)的集成和封裝設(shè)備供應(yīng)商ASMPT集團(tuán)（半導(dǎo)體封裝設(shè)備業(yè)務(wù)市占率全球第一，封裝材料業(yè)務(wù)市占率全球第二、國內(nèi)第一）聯(lián)合中關(guān)村融信產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟核心成員智路資本牽頭的財(cái)團(tuán)共同投資，主要為長電、華天、通富等集成電路封測領(lǐng)域知名企業(yè)提供關(guān)鍵配套。項(xiàng)目全部建成達(dá)產(chǎn)后，將成為ASMPT集團(tuán)在國內(nèi)最大的半導(dǎo)體封裝材料生產(chǎn)基地。

裝備領(lǐng)域： 12月6日，江蘇能華微電子科技發(fā)展有限公司完成數(shù)億元C輪融資。本輪融資由中信證券投資、金石投資旗下金石制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級新材料基金聯(lián)合領(lǐng)投，廣州越秀產(chǎn)業(yè)基金、廣發(fā)信德旗下基金、勢能資本跟投，老股東上海善金、中信建投跟投，勢能資本擔(dān)任獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問。本輪融資將用于建設(shè)江蘇能華微電子在長三角地區(qū)的第二家FAB（制造車間）。

江蘇能華微電子采用在大型半導(dǎo)體廠商中推廣應(yīng)用的IDM（垂直整合）模式，2013年建立了國內(nèi)首條氮化鎵研發(fā)中試線后，江蘇能華微電子迅速實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和迭代，運(yùn)行兩年即成功研制和生產(chǎn)出了基于硅基、藍(lán)寶石基以及碳化硅基的氮化鎵外延片。

(三) 上周漲跌幅排行榜情況

中國半導(dǎo)體發(fā)展指數(shù)報(bào)告（12.06-12.12）的圖3

資料來源：華信研究院整理

圖3 上周漲幅前五名公司

中國半導(dǎo)體發(fā)展指數(shù)報(bào)告（12.06-12.12）的圖4

資料來源：華信研究院整理

圖4 上周跌幅前三名公司

中國半導(dǎo)體發(fā)展指數(shù)有17家公司上漲，48家公司下跌。其中漲幅前五名公司分別是晶盛機(jī)電（+10.4%）、國民技術(shù)（+8.48%）、隆基股份（+5.56%）、三環(huán)集團(tuán)（+5.55%）、國微技術(shù)（+5.26%）；跌幅前三名為晶方科技（-11.09%）、大唐電信（-10.75%）、華微電子（-8.93%）。

晶盛機(jī)電 成立于2006年，公司已發(fā)展為國內(nèi)技術(shù)領(lǐng)先、國際先進(jìn)的半導(dǎo)體硅材料、光伏硅材料、LED檢測與照明等高端智能化裝備和藍(lán)寶石晶體材料供應(yīng)商與服務(wù)商。

12月12日，晶盛機(jī)電發(fā)布關(guān)于公司受疫情影響部分廠區(qū)臨時(shí)停產(chǎn)的提示公告。

晶盛機(jī)電表示，本次臨時(shí)停產(chǎn)的主體包括公司及合并報(bào)表范圍內(nèi)子公司紹興上虞晶信機(jī)電科技有限公司、浙江晶鴻精密機(jī)械制造有限公司、浙江晶瑞電子材料有限公司、浙江美晶新材料有限公司，涉及公司晶體生長設(shè)備、部分晶體加工設(shè)備、部分藍(lán)寶石材料以及輔材耗材零部件等業(yè)務(wù)。

公司晶體生長設(shè)備、晶體加工設(shè)備產(chǎn)品屬于大型專用設(shè)備，公司設(shè)備產(chǎn)品發(fā)往客戶后，在客戶端完成安裝、調(diào)試和驗(yàn)收環(huán)節(jié)后予以確認(rèn)收入。公司2021年12月份發(fā)出的晶體生長設(shè)備、晶體加工設(shè)備產(chǎn)品將在2022年度經(jīng)客戶驗(yàn)收后確認(rèn)收入。雖然目前臨時(shí)停產(chǎn)廠區(qū)業(yè)務(wù)在公司業(yè)務(wù)占比較大（臨時(shí)停產(chǎn)業(yè)務(wù)營業(yè)收入在2021年1-9月未經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表營業(yè)收入占比約70%），但是本次臨時(shí)停產(chǎn)預(yù)計(jì)不會(huì)對公司本年度業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

國民技術(shù) 成立于2000年，是中國安全芯片、通用MCU領(lǐng)軍企業(yè)，國家級高新技術(shù)企業(yè)，擁有國內(nèi)首個(gè)企業(yè)獨(dú)立安全芯片攻防技術(shù)實(shí)驗(yàn)室。

日前，國民技術(shù)股份有限公司與知名物聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)廠商睿賽德科技（RT-Thread）簽署會(huì)員合作協(xié)議，正式成為RT-Thread高級會(huì)員。國民技術(shù)將基于通用MCU和RT-Thread物聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)構(gòu)建完善的生態(tài)，滿足不同行業(yè)、不同領(lǐng)域客戶的開發(fā)需求，為產(chǎn)業(yè)持續(xù)帶來具有差異化競爭力的軟硬一體平臺。

經(jīng)過努力，RT-Thread對國民技術(shù)N32系列通用MCU硬件平臺的支持已經(jīng)取得很大進(jìn)展。此次雙方將在產(chǎn)業(yè)生態(tài)建設(shè)、RT-Thread Studio IDE等多方面通力合作，充分發(fā)揮各自優(yōu)勢，共同推進(jìn)國民技術(shù)通用MCU與RT-Thread操作系統(tǒng)的廣泛適配，為RT-Thread社區(qū)提供更豐富的芯片開發(fā)平臺，為國民技術(shù)N32系列通用MCU硬件平臺的應(yīng)用開發(fā)者提供更完善的軟件環(huán)境，進(jìn)一步提升產(chǎn)品開發(fā)效率，助力開發(fā)者高效創(chuàng)新，推動(dòng)行業(yè)快速發(fā)展。

來源：集成電路產(chǎn)業(yè)