有關(guān)東北限電、電力供應(yīng)缺口等熱詞登上熱搜。最新數(shù)據(jù)顯示：9月10日-22日，共啟動(dòng)6輪III級（負(fù)荷缺口5%-10%）和3輪IV級（負(fù)荷缺口5%及以下）有序用電措施，期間涉及23196戶次企業(yè)，最大錯(cuò)避峰243.67萬千瓦，用電影響范圍限制在部分工業(yè)企業(yè)。

9月23日-25日，由于風(fēng)電驟減等原因，電力供應(yīng)缺口進(jìn)一步增加至嚴(yán)重級別，遼寧啟動(dòng)3輪II級（負(fù)荷缺口10-20%）有序用電措施，個(gè)別時(shí)段在實(shí)施有序用電措施最大錯(cuò)避峰416.92萬千瓦的情況下，電網(wǎng)仍存在供電缺口。

中焦協(xié)焦炭市場委員會(huì)召開9月焦炭市場分析會(huì)

9月27日上午，中焦協(xié)焦炭市場委員會(huì)召開了9月份焦炭市場分析會(huì)，河北、山西、內(nèi)蒙古、山東、江蘇、安徽、江西、河南、陜西、貴州等地的主要焦化企業(yè)代表參加了會(huì)議。

與會(huì)企業(yè)首先通報(bào)了各地的市場情況。從通報(bào)的企業(yè)經(jīng)營情況看，考慮煤炭庫存、焦化限產(chǎn)和成本攤銷，噸焦利潤普遍瀕臨虧損，部分企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)虧損。四季度長協(xié)煤價(jià)格普遍仍有大幅上漲預(yù)期，焦炭如果不漲價(jià)，大部分焦化企業(yè)將面臨虧損局面。從各企業(yè)通報(bào)的生產(chǎn)情況看，山東、江蘇、河南、陜西、內(nèi)蒙等省受當(dāng)?shù)卣亟固慨a(chǎn)量、削減煤炭消費(fèi)和全運(yùn)會(huì)等因素影響，開工率出現(xiàn)大幅下降，平均開工率已經(jīng)降到50%以下，部分企業(yè)正在按政府要求推空焦?fàn)t；焦炭銷售順暢，普遍沒有庫存，采購優(yōu)質(zhì)焦炭和干熄焦的客戶仍在加緊催發(fā)貨物。

與會(huì)企業(yè)表示，當(dāng)前鋼廠的政策限產(chǎn)已到最大程度，而焦炭總體供需仍然處于平衡偏緊狀態(tài)，同時(shí)鋼廠利潤出現(xiàn)較大幅度回升，在煤炭價(jià)格持續(xù)走高的情況下，焦炭價(jià)格仍然具有進(jìn)一步的上漲空間?？紤]國家穩(wěn)定大宗商品價(jià)格的要求，會(huì)上建議各企業(yè)克服困難，國慶節(jié)前暫不對客戶提出漲價(jià)要求，待節(jié)后視煤炭價(jià)格變動(dòng)情況再做決定；但對于個(gè)別提出降價(jià)的客戶，將堅(jiān)決予以停發(fā)，維護(hù)焦炭市場價(jià)格穩(wěn)定。

能耗雙控下刮起限電風(fēng)

本輪限電，正是從江蘇的嚴(yán)格落實(shí)“能耗雙控”開始刮起。而更早可追溯到8月17日，國家發(fā)改委在例行新聞發(fā)布會(huì)上發(fā)布了《2021年上半年各地區(qū)能耗雙控目標(biāo)完成情況晴雨表》?，F(xiàn)場，國家發(fā)改委重點(diǎn)點(diǎn)名青海、寧夏、廣西、廣東、福建、新疆、云南、陜西、江蘇等9省（區(qū)）能耗強(qiáng)度同比不降反升。

9月7日后，江蘇各地紛紛下發(fā)通知，徐州、南通、淮安、泰州等市均迅速采取能耗“雙控”措施。9月15日開始，江蘇省大部地區(qū)開始陸續(xù)限電，路燈控制減半，紡織、鋼鐵、水泥等高耗能的企業(yè)也受到了影響。9月19日，江蘇再次印發(fā)《2021年9月19日能耗雙減控制方案》，要求企業(yè)按照分級進(jìn)行限產(chǎn)。其中，A類不得超過去年同期用電；B類要下降10%；1096家C類企業(yè)全部按照“開二停二”的措施進(jìn)行限產(chǎn)，分為兩批，輪流生產(chǎn)；143家D類地塊上的企業(yè)進(jìn)行全部停產(chǎn)；28家印染企業(yè)全部按照“開二停二”的措施進(jìn)行限產(chǎn)，分為兩批，輪流生產(chǎn)。

這很快蔓延到了其它省份。9月21日，浙江省發(fā)布文件，高能耗企業(yè)將在9月21日至9月30日關(guān)停，涉及印染廠、化工廠、化纖廠等高耗能行業(yè)，其中印紡企業(yè)聚集地紹興市柯橋區(qū)相關(guān)企業(yè)將停產(chǎn)。廣東省東莞、汕頭城市9月中旬開始實(shí)施有序用電輪休，工業(yè)用戶陸續(xù)收到供電局“開二停五”通知，即一周正常生產(chǎn)2天，剩下5天需在深夜11時(shí)到次日上午8時(shí)之間生產(chǎn)。揭陽的工業(yè)用戶面臨著“開一停六”的限電。

自9月12日以來，山東省淄博的陶瓷企業(yè)陸續(xù)進(jìn)入“限電”生產(chǎn)狀態(tài)。截至目前，淄博對相關(guān)企業(yè)已實(shí)施限電生產(chǎn)5天?！皠傞_始前兩天，從每天16:00-20:00采取限電措施，而到了9月15日又改成16:00-24:00進(jìn)行限電。煙臺(tái)銅冶煉企業(yè)同樣收到了限電通知。

深挖電力資源背后的焦煤焦炭

煤價(jià)高位運(yùn)行、電煤緊缺，東北地區(qū)出現(xiàn)用電供需緊張局面。側(cè)面反映了一個(gè)事實(shí)，煤炭真的太貴了，火電廠壓根燒不起，從上月開始坊間就傳言火電廠每燒多少電，就虧多少錢，所以很多火電廠只能各種找理由例如檢修來少發(fā)電。

從圖中數(shù)據(jù)可以看出，從今年年初1500左右價(jià)位的焦煤期貨，一度暴漲到3000。價(jià)格翻番的情況下對焦煤焦炭需求巨大的發(fā)電，不得不讓人心里發(fā)涼！

中國缺煤嗎？不缺，我們是煤炭大國，但是由于和澳洲的關(guān)系，今年少了澳煤的進(jìn)口，又在搞碳中和，壓縮產(chǎn)能，以前嚴(yán)重供大于求的局面，一下就變成了供不應(yīng)求的狀態(tài)，而電又是剛性需求，加上上半年用的特別多，這個(gè)缺口就是致命的?，F(xiàn)在有多缺煤呢，看的一個(gè)數(shù)據(jù)，9月16日全國重點(diǎn)電廠庫存低于5000萬噸，2020年的11月，這個(gè)數(shù)字高達(dá)1億噸，但我們眾所周知，煤炭進(jìn)入大家視野就在去年的11月，動(dòng)力煤期貨經(jīng)常漲停，造就了鄭州煤電一代大妖，當(dāng)時(shí)冷冬，電廠日耗高，依舊煤荒。而現(xiàn)在還沒到冬天，沒到供暖的時(shí)候，電廠庫存依然不夠，竟然能耗雙控壓減制造業(yè)、工業(yè)不說，到了限民電的地步。后面電廠補(bǔ)庫保障冬季供暖、大秦鐵路檢修，局面只會(huì)更麻煩。

多方調(diào)控，源頭治理

其實(shí)早在2020年12月以來，湖南、江西、浙江等地相繼發(fā)布有序用電或限電通知，多地電力供應(yīng)出現(xiàn)短缺。不過與上次煤炭供應(yīng)偏緊或不同，這次更多是因?yàn)槟芎碾p控。

國家發(fā)改委8月中旬曾發(fā)布《2021年上半年各地區(qū)能耗雙控目標(biāo)完成情況晴雨表》，其被普遍認(rèn)為是近期“能耗雙控”顯著升級的主要原因之一。根據(jù)發(fā)改委文件，多地上半年能耗強(qiáng)度不降反升。

首先嚴(yán)格實(shí)施能耗雙控大方向肯定沒錯(cuò)，能耗雙控大的工業(yè)、企業(yè)繼續(xù)限產(chǎn)限電；提高電價(jià)，降低整個(gè)社會(huì)的用電需求，降低所有企業(yè)、居民的需求，整個(gè)社會(huì)來買單。最后便是源頭的焦煤焦炭的價(jià)格，讓發(fā)電廠能穩(wěn)定輸出。

在過去10年焦炭現(xiàn)貨價(jià)格“過山車”般的行情，如何管理市場價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、落實(shí)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，10年來焦炭現(xiàn)貨和期貨市場用實(shí)際行動(dòng)給出了答案。隨著十四五的碳中和、碳達(dá)峰政策目標(biāo)，能耗雙控，以及國外對供應(yīng)的不確定：這些因素都將在無形之中推動(dòng)焦煤焦炭的價(jià)格大漲大跌。

現(xiàn)在的局面只能打鐵還需自身硬，焦煤焦炭企業(yè)利用好期貨市場的套期保值提前管控好價(jià)格，控制價(jià)格在合理區(qū)間，從源頭上解決火力發(fā)電的成本問題。

來源：焦化前沿