策略對話半導體：產區疫情將如何影響半導體行業格局

半導體產業研究院

2021年6月21日 16:47

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一、背景

馬來、中國臺灣疫情持續加重，經濟生產活動受限。截止 6 月 12 日，馬來西亞累計新冠肺炎確診病例破 60 萬例，累計達 65.2 萬累計;累計新冠死亡人數為 3844 人，死亡率 0.59%。馬來西亞政府為遏制疫情，從 6 月 1 日開始在全國范圍內實施“全面封鎖”，暫停經濟和社會活動，僅開放必要經濟和服務領域，并于 12 日宣布延長原定 14 日結束的第一階段全面封鎖行動管制令 2 周，從 6 月 15 日起至 28 日繼續第一階段封鎖;此前馬來政府定制的封鎖規定顯示，封鎖期會分兩個階段，第一階段為期 2 周，第二階段將維持 4 周，也就是說在 6 月底第一階段封鎖結束后還會有第二階段。中國臺灣方面，截止 6 月 12 日，中國臺灣疫情中心通報，臺灣新增 287 例新冠肺炎確診病例，已連續 28 天本土確診超百例;累計死亡病例已達 385 例，死亡率已達 3%，遠高于全球平均值 2.16%，連續 17 天新增死亡病例達兩位數。

馬來西亞占全球 13%封測份額，“封國”政策對產能影響負面。東南亞地區是全球主要的半導體芯片封裝和測試中心，statics 數據顯示，東南亞在全球芯片封裝測試行業的市占率近 27%，其中，馬來西亞是全球最重要的半導體封測基地之一，占全球 13%的份額。此外馬來西亞也是全球 7 大半導體出口中心之一，芯智訊統計數據顯示全球有 50 多家半導體企業在馬來西亞有投資。封測作為芯片制造后段的重要核心工序之一，疫情導致的封裝廠和芯片廠停工斷供，會使得芯片短缺的市場擔憂更加劇烈，部分工藝要求較低的成熟制程芯片生產會對疫情控制較好的生產區域寄予厚望，同時也要視乎產能的的擴張是否到位。而先進制程芯片的產能會因此收到嚴重的影響。受馬來西亞新的“封國”政策影響，當地的眾多半導體工廠產線被要求維持低度人力運作，產線降載。芯智訊資料顯示，馬來西亞政府要求生產線只能維持 10~20%的低度人力運作，這幾乎等于只是不關機的狀態;另外， “封國”期間半導體公司的原材料及芯片產品進出口通關速度及運輸時間也受到影響，對半導體產品產能構成沖擊，總的來看馬來西亞半導體封測產能以及車用 MLCC、芯片電阻、固態電容、鋁質電容等元器件都會受到較大沖擊。臺灣方面，苗栗京元電子廠區內已爆發群體感染，京元電子是目前全球最大的芯片測試企業之一，本次爆發疫情的是其位于苗栗縣竹南鎮的廠區，這是京元電子最大的生產基地。京元電子主要業務來自于集成電路設計，約占其營業收入的 76%。由于臺灣疫情存在高度不確定性，京元電子及其行業所受到的影響仍然不可預估。如果京元電子的停工情況進一步惡化，將會直接影響到下一代芯片的研發進度以及下游電子產品的交付。