6月1日，SNE的全球動力電池數據終于出來了，結合了韓國幾家券商的數據，我把4月和2021年至今全球動力電池行業的情況做了一些整理，一點點來講。

第一部分 動力電池市場的整體情況

首先看一下概況，今年4月全球動力電池裝機量達到17.5GWh，1-4月累計裝機量達到65.9GWh。從總體態勢來看，有以下的特點：

1）純電動方向安裝量為15.3GWh，維持在高位，HEV和PHEV一共的需求總量為2.2GWh

圖1 全球動力電池裝機量

2）從細致的拆分來看，全球4月份xEV（HEV+PHEV+BEV）一共77.2萬臺，其中BEV的量為27.5萬臺，在快速拉近和HEV 37.1萬臺的距離，PHEV全球只有12.6萬臺。結合上面的27.5萬臺BEV需求15.3GWh，非BEV49.7萬臺才2.2GWh的需求，你可以理解BEV對于資源的需求還是非常大的。從下圖來看，同比這幾個數據都是很好看的，都在擴張。

圖2 全球xEV的整體情況

3）從分區域的來看，PHEV 超過半數都在歐洲（7.7萬臺），中國和美國加起來也只有4.4萬臺。目前中國的BEV市場，由于有了A00級別的特殊優勢和中國在補貼之外的牌照促進，是全球發展最為健康的市場。從HEV的發展來看，歐美兩地來看相對成熟。國內還沒下決心大力氣搞HEV。

圖3 分解下來的各個類型的2021年前4月的量

  由于歷史原因，我們主導的純電驅動（特別是BEV）的戰略方向還是非常清楚的，反映到市場上就是中國這邊的量占了很大的一部分。

圖4 中美歐形成xEV的比例情況

其中寧德時代、比亞迪、中航鋰電、國軒高科等中國企業主導了整個市場的增長勢頭，同比增幅均達到三位數以上，中航鋰電同比增長高達633.3%。

第二部分 分供應商的表現

   動力電池目前的市場出現了在月度GWh的很大差距，1-4月排名前十的企業分別是寧德時代、LG新能源、松下、比亞迪、三星SDI、SKI和中航鋰電。4月份，寧德時代全球安裝量為6.2GWh，領先LG化學的4.2GWh，4月由于特斯拉的出貨量比較少，使得松下只有1.7Gwh。從累積的數量來看，1-4月寧德全球安裝量為21.4GWh，這個和中汽協下面的電池聯盟給的16.04GWh的國內安裝量拉出來近5GWh的差異。

 

圖5 全球動力電池企業安裝量

目前的競爭，主要是集中在LG和CATL之間，LG的最大問題是去年KONA和Bolt EV帶來了非常大的影響。

圖6 從一年的時間來看安裝量

就這個問題，我做了一個表格，對比LG和CATL的3月和4月的差異，這里我把SNE的數據（全球安裝量）-中汽協的數據（國內合格證）

圖7 海外市場的對比

我還做了一個事情，就是把4月全球TOP的品牌的銷量和主要的電池供應商做了排隊，從這里分析來看，寧德時代3月和4月的電池，一種去向就是特斯拉在歐洲上量的LFP Model 3版本，上汽名爵、標志和歐寶的純電還有奔馳的一部分

表1 分BEV、PHEV4月主要品牌的電池供應商分解

根據歐洲幾個主要的數據來源（JATO、EVsales和SNE）的數據，可以推算出歐洲的這些主要BEV車型，LG大約1.52GWh、SDI 0.248GWh、SJ4.04GWh和CATL 9.59GWh（這個主要是特斯拉1.4萬臺出口的車型）

備注：我估計SNE也是這么根據車的數量*帶電量來估算的，但是CATL的5GWh跑到哪些國外的車上，目前看不出來

表2 歐洲4月主要車型表格

從全球范圍來看，SDI目前是最大的PHEV電池提供商，雖然出了BMW和福特的電池事故，但是隨著生產方面的改進，目前基本恢復到之前的需求，歐洲的PHEV電池也沒有特別好的選擇，SDI的PHEV電池也是唯一一家比BEV量還大的企業。

圖8 我們來看全球的PHEV電池情況

小結：我們目前看到的還是全球20萬+的純電對應每個月10幾個GWh的量，我想很快全球月度的BEV數量會突破50萬往100萬進發，到時候對應的月度需求就會拉高到100GWh，從這個層面來看整體的材料需求不可能由少數電池企業壓制住。想想看多少電池企業擴大產能來填補這個坑，回到圖3來看，美國的BEV目前3萬臺月產的水平，歐洲的BEV月產7-8萬臺水平，等他們各自往15-25萬走的時候（對應月產20GWh的需求），電池產業鏈確實也是能就近建立起來的