一、發行人概述
東芯股份是國內領先的存儲芯片設計公司，聚焦中小容量通用型存儲芯片的研發、設計和銷售，是中國大陸少數可以同時提供NAND、NOR、DRAM等存儲芯片完整解決方案的公司，公司產品已經在高通、博通、聯發科、中興微、瑞芯微、北京君正、恒玄科技、紫光展銳等多家知名平臺廠商獲得認證，同時已進入三星電子、海康威視、歌爾股份、傳音控股、惠爾豐等國內外知名客戶的供應鏈體系，被廣泛應用于通訊設備、安防監控、可穿戴設備、移動終端等終端產品。
公司擁有國內外發明專利77項，集成電路專業布圖設計所有權26項，先后獲得“第七屆中國電子信息博覽會創新獎”、“2020年度中國IC設計成就獎之年度最佳存儲器”、“2019年度上海市‘專精特新’中小企業”等榮譽稱號。
報告期內，東芯股份各年營業收入實現持續增長，由2017年度的35,804.95萬元增長至2019年度的51,360.88萬元，年復合增長率達到19.77%。報告期內，公司扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤分別為-3,242.93萬元、-3,040.02萬元、-6,343.22萬元和-94.71萬元。因此東芯股份選擇的
科創板上市
標準為：預計市值不低于人民幣30億元，且最近一年營業收入不低于人民幣3億元。
三、募集資金用途
（一）1xnm 閃存產品研發及產業化項目
1、項目基本情況
本項目是在公司現有的存儲芯片設計業務能力的基礎上，開發生產 1xnm NAND Flash 芯片，通過購置設備、軟件系統以及培養優秀的研發技術人員，提升芯片設計能力，推進產品先進制程，降低制造成本，提升芯片存儲容量，順應存儲芯片行業發展方向，提升公司的盈利能力，提高產品競爭力。
2、項目投資概算、建設規模和進度計劃
公司擬開展 1xnm 閃存產品研發及產業化項目，本項目擬投入資金約23,110.68 萬元人民幣，具體情況如下：
（二）車規級閃存產品研發及產業化項目
1、項目基本情況
公司憑借多年在存儲芯片設計領域豐富的經驗積累，在對產品穩定性和可靠性進行深度研究的基礎上，擬進一步布局汽車電子領域，通過購置先進的研發設備、軟件系統以及培養優秀的研發技術人員，增強車規級存儲芯片的設計研發能力，并實現車規級閃存產品的產業化目標，進一步豐富公司產品結構，提高核心競爭力的同時推動公司產品向高性能、高附加值的方向發展。
2、項目投資概算、建設規模和進度計劃
本項目擬投資 16,633.84 萬元，其中建設投資 6,293.88 萬元，占比 37.84%；研發投入7,980.00萬元，占比47.97%；鋪底流動資金2,359.96萬元，占比14.19%，具體如下表：
（三）研發中心建設項目
1、項目基本情況
本項目總投資 5,840.48 萬元，主要建設內容包括研發中心的基建投資、先進研發和實驗設備的購置、專業技術人才的培養等。本次研發中心建設項目以開發行業前沿技術和產品為目標，將基于長期以來在存儲芯片領域積累的豐富研發基礎，理論研究和應用開發并重，不斷提升公司研發創新能力，具體研發情況如下：
本項目擬投入資金約 5,840.48 萬元人民幣，其中建設投資 2,160.48 萬元，占比 36.99%；研發費用 3,680.00 萬元，占比 63.01%，主要用于研發人員的薪酬、試制費用以及軟件使用權購買。具體如下：
2017年3月，東芯股份第一次增資，注冊資本增加至20,000萬元，新增由聞起投資出資14,191.85萬元（貨幣出資14,139.85萬元，資本公積轉增52.00萬元）、犀華投資以資本公積轉增出資17.26萬元、楊榮生認繳9.81萬元。
2017年12月，股權轉讓20,000.00聞起投資將其持有公司5.81%的股權轉讓給東芯科創，將其持有公司85.64%的股權轉讓給東方恒信；犀華投資將其持有公司5.44%的股權轉讓給東芯科創。
2018年8月，東芯股份第二次增資，注冊資本增加至28,070.18萬元，聚源聚芯認繳2,807.02萬元，中金鋒泰認繳1,754.39萬元，鵬晨源拓認繳1,754.39萬元，中車創投認繳1,052.63萬元，小橡創投認繳701.75萬元。
2019年4月28日，東芯有限通過股東會決議，同意有限公司整體變更為股份公司。
2019年9月，東芯股份第三次增資，注冊資本增加至31,165.00萬元，中金鋒泰認繳193.42萬元；中電基金認繳580.27萬元；嘉興海通認繳232.11萬元；海通創投認繳386.85萬元；紀立軍認繳193.42萬元；上海瑞城認繳193.42萬元；景寧芯創認繳464.22萬元；高良才認繳58.03萬元；王超認繳386.85萬元；謝鶯霞認繳100.00萬元；李美玲認繳58.03萬元；王親強認繳63.47萬元；沈芬英認繳126.71萬元；楊斌認繳58.03萬元。認購價格為5.17元/股。
2020年5月，東芯股份第四次增資，注冊資本增加至33,168.73萬元，哈勃投資認購1,326.75萬元、國開科創認購483.56萬元、青浦投資認購193.42萬元。認購價格為5.17元/股。
五、股權結構及股東情況
東芯股份的實際控制人為蔣學明。截至本招股說明書簽署日，其通過東方恒信、東芯科創控制發行人49.96%的表決權。
報告期內，直銷模式下公司前五大客戶的銷售情況如下表所示：
七、報告期內前五大供應商及采購情況
報告期內，公司前五大供應商的采購情況如下表所示：
報告期內，公司各期研發費用占當期營業收入的比重如下：
截至 2020 年 12 月 31 日，公司研發人員共有 67 人，占員工總數比達到 40.61%。
十一、上市主要風險
報告期內，東芯股份的營業收入分別為35,804.95萬元、50,997.55萬元、51,360.88萬元和31,182.32萬元，公司扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤分別為-3,242.93萬元、-3,040.02萬元、-6,343.22萬元和-94.71萬元。公司報告期內虧損且存在累計未彌補虧損。
截至報告期末，公司經審計的母公司報表未分配利潤為-902.60萬元，合并報表中未分配利潤為-11,281.37萬元，公司可供股東分配的利潤為負值。
報告期各期末，公司存貨的賬面價值分別為18,782.91萬元、32,368.61萬元、41,596.20萬元及44,788.94萬元，占總資產的比例分別為50.46%、49.58%、58.95%、59.05%。
公司采用Fabless經營模式，公司產品生產相關環節委托晶圓代工廠、封測廠進行。由于集成電路行業的特殊性，晶圓代工廠和封測廠屬于重資產企業而且市場集中度較高。報告期各期，公司向前五大供應商的采購金額占采購總額的比例分別為88.44%、83.16%、83.81%及88.73%，集中度較高。
